金融界首页 > 基金频道 > 基金动态 > 正文

注重研究与投资协作 公募基金打造特色能力圈

手机看热销基金排行0评论
2019-11-11 08:27:53 来源:上海证券报 作者:何漪

  随着长期业绩的不断释放,权益基金的投资价值越发受到投资者的认可,公募的投资能力也受到资本市场的重视。提升投资管理能力,发挥权益特色优势,公募基金正在不断提高投研管理能力,为投资者创造稳定、可持续的长期收益。

  加强投研团队梯队建设

  人才储备是公募投研体系的核心。据悉,包括博时基金景顺长城九泰基金在内的多家基金管理公司持续扩充投研人员数量,提高研究深度。

  博时基金表示,公司注重投研人员梯队建设,在研究条线补充新的行业研究员;同时为投资条线的人才提供宽松的职业上升通道,将资深研究员兼初级基金经理正式纳入投资部考核序列,在资深基金经理中选拔优秀人才进入社保投资组合管理团队。另外,从外部引进国际投资组的投资总监,强化海外市场投资能力。

  据悉,信达澳银方正富邦、九泰等基金公司制定了灵活的人员晋升机制,鼓励研究员发挥自身优势成为基金经理。

  各家公司还致力于发挥投研团队的特色优势。“公司以权益基金为主,产品线齐全,团队成熟,投研人员非常稳定。”景顺长城副总经理陈文宇表示,近年来努力打造基金经理能力圈,探索细化投资风格。

  据悉,景顺长城有独特的风格回顾机制,帮助基金经理塑造稳定的投资风格。陈文宇表示:“我们要求每位基金经理提出自身的投资理念和投资流程,针对每个基金经理管理的组合,定期形成详细的业绩和风险分析报告。投研高管和风控人员提出问题清单,由基金经理回答,用以评估基金经理当期投资行为是否契合其陈述的投资流程,以检视基金经理风格是否稳定持续。”

  “我们确定了以科技成长股为主、高股息价值股为辅的业务主航道。”信达澳银副总经理兼投资总监王咏辉表示,经过两年的持续深耕,公司依靠特色投资进入了业内投资第一梯队。大部分基金经理围绕成长股投资,投资业绩显著。

  以长期投资为导向

  面对竞争日益激烈的投资环境,公募基金意识到,提升投研团队整体战斗力,强化投研协作,有利于整体投资管理能力的提升。

  据了解,博时基金近年来启动“投研一体化”改革。在原有的投研风格小组基础上,设立了TMT、新能源、新周期、大消费、高端装备大健康、国际投资等多个投研一体化小组,选调精兵强将统筹资源,深挖核心资产的投资机会。

  博时基金还推动“投研四互”,明确了在通联基础上,让投研人员权责明确,投研成果互相分享,共同充实提高整体投研实力。

  更重要的是,以长期投资为导向,各家基金公司完善了投研考核、基金经理激励机制。

  博时基金表示,根据组合风险偏好的不同,区分绝对收益目标、相对排名目标、主动管理策略、被动管理策略、行业基金等维度,建立起多元绩效考核体系。同时该公司持续优化长期、短期业绩考核权重,改进风险效率考核指标,通过考核这根指挥棒,引导投资偏好与客户偏好相一致,提高长期投资能力。

  陈文宇表示,该公司注重基金经理长期业绩考核,通过一系列机制安排,尽量避免基金经理在投资行为上短期化。“每年的业绩考核包括1年期、3年期、5年期,其中3年期、5年期的权重较高。除此之外,基金经理业绩出现波动,公司会给予充分的调整期。”

  王咏辉也谈到,信达澳银基金采取了较为完善的考核机制,对基金经理的考核以滚动3年业绩为主,同时根据不同产品策略,完善了相对收益考核机制。“在此基础上,加大了由基金经理业绩拉动的中长期激励力度,从多个维度完善考核制度。”

关键词阅读:基金

责任编辑:黄凯 RF13494
点此10秒开户 基金超市 股票型|债券型|混合型|指数型|货币型

注:过往业绩不预示未来表现 金融界基金超市共2824只基金,全场购买手续费1折起!

更多> 股票型收益榜 近1年涨幅
更多> 混合型收益榜 近1年涨幅
我要评论
金融界旗下基金交易平台
证监会授牌独立基金销售机构
资金同卡进出,银行加密保证
本周主打 人气产品
科创打新2号
散户投资科创板
扫码购
10,000,000元
融资额度
精选产品
0费用存取,1元起投
7×24小时随时取现,秒到账
成立以来定投收益65.05%
210人已购买,已售305895.00元
23.78%
近三年收益率
不同风险特征的资产均衡配置,适合稳健型投资者
29.54%
近三年收益率
以更积极的配置获取合理回报适合成长型投资者
35.17%
近三年收益率
权益资产为主,跨地区配置对冲风险,适合进取型投资者
基金收益排行
天禧彩票平台 彩客网平台 星辉彩票平台 易盈彩票平台 百易彩票平台 天禧彩票平台 运盛彩票平台 39彩票平台 万彩吧彩票平台 265彩票平台